経済の金融規制

現代の市場は、外部規制当局による金融規制を必要としています。それ自体は多くの社会経済問題の解決の対象ではないため、これは市場システムの開発の必要性によるものです。「市場の見えざる手」という概念は、後者が何の助けもなしにすべての課題に対処しなければならないというもので、多くの国で失敗しています。そしてロシアは、前世紀の90年代の「ショック療法」をよく覚えています。市場自体が存在できないという認識は遅すぎました。経済の金融規制は、市場システムの外部制御の手段の1つです。多くの経済学者によると、これは最も重要なツールです。この記事では、金融政策、目標、手段、タイプについて詳しく説明します。そして、基本的な定義から始めます。

コンセプト

経済の金融規制は、中央銀行（CB）がマネーサプライパラメータの変更を目的として実施した一連の措置です。

これは、中央銀行が経済のマネーサプライに影響を与えることを意味します。そして、この対策は、お金の回転率のダイナミクスに影響を与えます。以下では、金融規制の方法について詳しく説明します。

ゴール

マクロ経済レベルでは、以下の規制目的が区別されます。

経済成長のための条件の作成。
安定した価格の維持。
国内マネー市場、為替レートにおける金利の安定を確保する。
最大限の雇用を達成する。

金融規制の主な目的は、安定した価格を維持することです。他のすべてはそれらから得られます。ロシア経済では、安定した価格の維持はインフレの一貫した減少に依存しています。それは国の投資環境と長期的な経済成長の強化に影響を与えます。

インフレの概念

インフレは、通貨の減価による購買力の低下です。たとえば、年次インフレは10％に固定されています。これから、今日では1000ルーブルで、年間1100と同じ量の商品を購入することが可能になります。

中央銀行の金融規制は、主にインフレの削減を目的としています。ロシアの銀行が高額なローンを提供していることに驚かないでください。これは高インフレによるものです。市場の目に見えない法則が毎日資本を「食い尽くす」ため、多額を自分の手に集中させることも不可能です。

限られた中央銀行の機会

中央銀行には立法機能がないため、その役割は、金融市場の特定のセグメントにおける市場変動を平滑化することだけです。

制限にもかかわらず、中央銀行は以下を目的として設計された金融規制を実施できます。

現金回転率の参加者の効率を高めるため。
市場参加者のバランスの利益を保護します。
コストの人為的な増加から保護します。
投資の条件を作成します。
市場で競争の激しい環境を開発します。
銀行サービスの市場を拡大し、その品質を向上させる。

金融規制の役割は、マクロ経済学全体にとっても、また個々の市民にとっても、非常に大きなものです。今日、私たちはインフレが低下している状況を目撃しています。これにより、銀行の預金金利が低下し、現在では年間8％を超えることはめったにありません。ただし、同時に、経済規制当局は、国の通貨の切り下げなど、他の方法で市場参加者の実際の残高を人為的に減らしています。つまりルーブルの価値を人為的に低下させると、世界市場での購買力が低下します。私たちの国がすべての最終消費財を輸入しているという事実を考えると、価格が大幅に上昇しています。したがって、他の国とは異なり、ロシアの金融規制には独自の特徴があることは明らかです。したがって、すべての国に適切な戦略の普遍的なレシピがあるとは言えません。ある国にとって効果的な方法は、別の国では完全な財政破綻につながる可能性があります。

オブジェクト

金融規制は、次の目的を対象としています。

お金の離職率。
ローンの金額。
国の通貨レート。
国の通貨の需要と供給。
経済におけるマネーサプライ。
お金のアニメーションのオッズ。

これらの各指標の金融規制には時間枠があります。彼らは政府の様々なレベルで設立されています。したがって、金融システムの規制は、それ自体を規制するのは国家当局に従属していない中央銀行であるという単純な理由から、おそらく国家に依存していないとは言えません。後者の行動の有効性が左右されるのは、国家と中央銀行の協調行動です。

メカニズム

金融規制のメカニズムは次のとおりです。

予測。
企画
暴露の方法と手段。

動機にはお金が必要

金融政策の規制は、お金の必要性の動機にかかっています。

最初のビューはトランザクションの動機です。それは市場参加者の現在の経済的機能を提供します。一般の人にとって、トランザクションの動機とは、次の給与（製品、公共料金、セルラー通信など）までの毎月の費用のお金の供給を意味します

企業にとって、取引動機とは、現在のビジネス活動（サプライヤーとの決済、家賃の支払いなど）をサポートするように設計された資金を意味します。

国家にとって、これは外国市場での決済を可能にする通貨の準備金です。

二つ目は予防の動機です。これにより、市場参加者は準備金を作成できます。一般市民の場合、これは雨の日の棚、資金を節約するための預金の預金などです。企業と州は準備金と安定基金を作成します。

3番目のタイプは、投機的な動機です。現代のお金だけで価値を保護することはできません。したがって、資金の一部は、さまざまな割合の形で収入を生み出す無形（金融）資産の購入に使用されます。これらには、債券、株式、生産金融商品が含まれます。

お金の需給

お金の需要と供給は量を予測することが最も困難です。将来の行動要因は、マクロ経済的要因だけでなく、世界経済の発展にも依存するため、予測することは不可能です。たとえば、暗号通貨と電子商取引の発展は、国の通貨に対する需要の減少につながります。お金の需要の増加は、次の要因に依存します。

インフレとインフレ期待の減少。
銀行システムへの信頼の高まり。
経済成長。

2008年の危機後のロシア連邦の金融規制の良い例を挙げれば、国家は一定の金額までのすべての銀行預金を義務的に保険にかけるという法律を採用しました。そして、保険会社を通じて国が損失を補償するので、銀行が破産することを恐れることはできませんでした。これは、人口が銀行システムへの信頼を高めているという事実につながりました。

お金の需要は重要な指標です。金融規制の効果的な方法と手段は、高いお金の需要に依存しています。お金を持ちたいという欲求とそれを受け取る可能性が一致しないことも考慮する価値があります。ここでは、流動性-銀行口座の現金および非現金資金などの概念に直面しています。資金需要は、流動性の比例部分として定義されます。

お金の速度

経済規制の金融政策も、貨幣の速度などの指標に依存しています。長期の銀行預金の増加は、お金の速度の低下に寄与し、逆もまた同様ですが、経済における大量の現金の維持は、お金の動きの速度を高めます。

マネーオファー

市場の規制当局は、経済における通貨の飽和レベルを正しく計算する必要があります。彼女はマネーサプライの増加を効果的に使うことができますか？経済のインフレ率、インフレ期待およびリスクレベルは何ですか？これらの質問に対する正確な答えは、規制当局の行動に影響を与えます。例として、ロシアの2000年代の初めを挙げます。炭化水素の販売からの過剰な利益に関連する国への莫大なお金の流入は、経済全体に悪影響を及ぼしました。彼女は生産への偏見なくしてマネーサプライ全体を「消化」することはできませんでした。インフレは年間10〜12％に加速しました。この点で、ローンのコストが大幅に増加しました。石油、ガス部門と関係のない経済部門、すなわち農業、輸送、輸送、公共部門は悪影響を受けました。これらのセクターへの投資は、他の分野への投資と比較してごくわずかでした。一般市民の所得にも不均衡がありました。たとえば、平均的な教師の給与は月に6〜7千ルーブルで、建設現場の便利屋は1日に数千ルーブルを稼いでいます。今日、セクターの不均衡はそれほど目立たないことがわかりますが、現在、経済にはまったく異なる問題があります。

マネーオファーは以下によって決定されます：

中央銀行のマネタリーベース（資産）。これには、銀行、証券、通常は世界の主要国の財務省短期証券の債券、金および外国為替準備への融資が含まれます。
国内マネー市場の金利。これは、主要な借り換えレートとも呼ばれます。これは、中央銀行が商業銀行に融資を提供する割合です。当然、銀行の将来の利益とリスクおよびデフォルトの割合がそれに重ね合わされるため、後者は個人や企業にローンを提供する金利よりも低くなります。たとえば、主要な借り換え率が7％の場合、個人の銀行ローンの金利を下げることはできません。短期市場の金利は、銀行システムの預金に対する準備の比率に基づいて形成されます。今日、私たちは我が国の最近の歴史全体では想像もできない興味深い状況に直面しています。人々は莫大な資金を銀行預金に投入し、さらにほとんどすべてが保証されています。この点で、金融規制当局は銀行から市民のお金を圧迫し、預金に対する低金利の条件を作り出します。
永久保護区の作成。

マネーサプライに影響を与える最も重要な要素としての銀行システム

銀行システムはマネーサプライに最大の影響を与えます。金融規制の方法とツールをリストします。

お金の問題の減少または増加。
持続可能なキャッシュフローを作成します。
キャッシュフローを規制するために金融市場で業務を行う。

経済先進国と発展途上国の金融規制の方法は根本的に異なります。

中央銀行は規制の中心的存在です。これを行うために、彼は次の金融政策規制ツールを適用します。

現金の発行。
銀行の借り換え、つまり中央銀行は「銀行の銀行」になり、商業銀行に設定されたレートでローンを発行します。後者の資金は、国内市場で高い割合で再貸付されます。
国際舞台での決済のための証券および通貨の販売のための公開市場での業務。

上記の操作のおかげで、金融規制の単一のメカニズムが形成されています。

したがって、マクロ経済学で最も重要な役割は国の中央銀行に属しています。この経済的テーマについては、記事の後半で詳しく説明します。

CBRステータス

ロシアの銀行システムでは、CBRは国の主要銀行です。それは国の金融システム全体のトップにあり、一般的な経済戦略に従って他のすべての銀行の金利を調整するように設計されています。これは借り換えと管理によるものです。最後の機能として、中央銀行は、そのライセンスを取り消すことにより、任意の信用機関の活動を一時停止する権利を有します。最近、そのような不運な人々のかなり印象的なリストがすでに集められています。多くの人々は、中央銀行が国の参加のある大銀行のプラットフォームを完全にクリアにするという意見さえ持っています。

中央銀行はまた、国家の金融政策の主要な代理人でもあります。しかし、彼は目標を達成するために規範的な方法ではなく、経済的な管理方法を使用しています。

ロシア中央銀行の対象となるのは誰ですか？

ロシアの中央銀行はルーブルを印刷する権利を持つ唯一の国であるメインバンクであるという事実にもかかわらず、それはロシア連邦政府または他のいかなる国家機関にも従属していません。私たちの国が給与、年金、福利厚生を支払うのに十分なお金を持っていない場合、ロシア中央銀行は政府に貸し出しません。この逆説的なシステムは、独立したロシアの形成の非常に最初から構築されました。多くの政治学者がロシアの初代大統領であるB. N.エリツィンを祖国の裏切り者と呼ぶ基礎を与えているのはこの状況です。ロシア銀行は誰に報告しますか？私たちの国の中央銀行は連邦準備制度の一部であると自信を持って述べる人もいれば、法律で直接言及されているため、より公正である国際通貨基金に起因すると考える人もいます。しかし、どちらも私たちがロスチャイルドとロックフェラーに支配されていると確信しています。

しかし、「ロシア連邦中央銀行」に関する連邦法を分析する価値はあります。すべてが適切に機能します。中央銀行は、14名の理事長と理事会のメンバーで構成されています。それらのすべては、ロシア連邦の大統領との合意の下に州下院によって選出されます。今、論理的な質問に答える必要があります：ロシアの中央銀行はそのような親アメリカの組織ですか？肯定的な答えは、国の議会自体が親米的である場合に限られます。

また、2014年以降、ロシア連邦中央銀行の全利益の75％がロシア連邦の予算に振り替えられ、残りの15％がVnesheconombankに振り向けられていることを、ロシア中央銀行が米国に帰するファンに説明します。

とにかく、法律はロシア中央銀行をロシア政府から厳密に分離しています。そして、彼らが互いに争った場合、紛争は国際法廷で解決され、憲法に基づく決定は内部法廷の決定よりも高いため、最高権力は中央銀行にあります。これが1993年以来同国で施行されている私たちの憲法です。

ロシア中央銀行の機能

ロシア銀行は次の機能を実行します。

国内の信用機関への貸し手です。
ロシア連邦政府とともに、統一された金融政策を策定しています。
国の通貨の問題を独占しています。
通貨管理を確立します。
銀行業務の実施、銀行システムの報告および会計のルールを確立します。

リストから、中央銀行が政府と連携していることがわかります。つまり、彼らはパートナーとして行動し、従属のヒントはありません。ロシアが西側の金融システムの植民地であると多くの人が言うことができるのはこの事実です。しかし、そのようなシステムの擁護者は、それがロシアの地方当局の恣意性を、制御されていないお金の放出および一定の国内貸付から抑制することができると確信しています。隠されなくなった破損の量を分析して質問をするだけで十分です。印刷機の外部制御は本当にマイナス要因ですか？おそらく、この事実だけが国を完全なインフレから救うのです。

「独立」を取り戻す試み

私たちの国には、中央銀行の国有化を公然と支持する多くの議員や政治家がいます。彼らは絶えず法案を州下院に提出しますが、公の批判の否定的な波がすぐにそれに反対します。なぜこれが起こっているのですか？私たちの市民は、何度も騙された私たち自身の状態を信頼していない可能性があります。多くの人にとって、ロシア中央銀行が政府から独立するという選択肢は、マネーサプライを制御できない国家にそれを引き渡すよりも、将来に自信を与えます。ソビエト連邦の時代を思い出してください。誰もがお金を持っていましたが、政府は常に開発の不利益への一時的な政治的利益のために世銀の金融および金融政策に介入していたので、だれもが紙切れで商品を売ろうとはしませんでした。そのため、メーカーが商品を倉庫に保管し、思わず赤字を出し、「闇市場」で適正な価格で交換するという状況がありました。行政上の措置は、協力者を合法的な市場に参入させる助けにはなりませんでした。経済を改善するためには、口座を凍結し、ハイパーインフレを加速することによって完全に破壊する必要があったので、私たちの市民は彼らの貢献なしに残された理由です。