運転資本とは、企業の財産の重要な部分を指します。 これらのリソースは、1つの生産サイクルの間に、物質的な表現を完全に通貨の形に変えます。 したがって、それらはプロパティのモバイル部分と呼ばれます。
資産における現在の資産のシェアは、分析サービスによって常に監視されています。 これらのリソースの不足と過剰供給は、会社の業績にも同様に悪影響を及ぼします。 運転資本の量が蓄積されると、彼らの売上高の速度が低下します。 このため、利益が減少します。
モバイル手段の欠如は、ダウンタイム、生産サイクルの過程での機能不全を伴います。 また、業績に悪影響を及ぼします。 したがって、流通している資産の分析に対する基準とアプローチは、慎重に検討する必要があります。
運転資本の移動
同社の運転資金は、株式、資材、短期投資、債権で構成されています。 生産工程では完成品となり、運用期間中に販売されます。 販売からの収益が組織のアカウントに返金されると、サイクルは終了します。
資産における流動資産のシェアは、金融サービスの精力的な管理下にあります。 会社の利益額が売上高の速度に依存するという事実に加えて、これらのリソースは会社の投資評価を形成します。
実際には、そのような資産は最も迅速に現金に変換することができます。 したがって、会社が自由に使えるモバイルリソースが多いほど、必要に応じて債権者との決済をより速く行うことができます。 したがって、これらの資金は流動性と呼ばれます。
流動性の概念
会社の短期義務に見合った、またはそれを超える額の運転資本が利用できることにより、（運用期間中の）予定どおりの信用資金の返済が保証されます。
流動性の概念には、いくつかの定義が組み込まれています。 まず第一に、それは財政難に迅速に対応する機会を提供します。 第二に、流動性により、売上高の成長に応じてバランスシートの通貨を増やすことができます。 第三に、それは短期債務のタイムリーな返済を保証します。
資産の十分な流動性は、企業に新しい機会と利益をもたらします。 これは、資産の完全な管理コントロールと財務の安定性を意味します。
この指標が正常である場合、会社の経営陣はそれに委託された資産を適切に処分します。
流動性の欠如
資産の運転資本のシェアが不十分であると、多くの問題が発生します。 まず第一に、生産が悪化します。 原材料の不足は、完成品の生産速度に影響を与えます。 技術サイクルが鈍化すると、利益額が減少します。
さらに、貸借対照表の通貨の構造に流動性がないために、財務的独立性が部分的または完全に失われます。 時には会社は破産に直面することさえあるかもしれません。
貸し手は時間通りに資金と利子を受け取ることができません。 これは会社の投資魅力の評価を減らします。 彼女は最も悪条件で働かなければなりません。 したがって、運転資金と流動性のシェアは、企業の金融サービスの観点から失われるべきではありません。
フォーミュラ
流動性とは何かを正しく理解するために、その式を以下に示しますが、計算の論理を考慮する必要があります。 これには、現在の資産の全体量とその構造の考慮が含まれます。 合計（または現在の）流動性は次のように計算されます。
Ktl = OA / KO、ここでOA-資産の現在の部分の平均年間額、KO-短期負債。
評価のためのデータは、財務諸表のフォームNo. 1-貸借対照表から取得されます。 この場合、流動性は、上に提示された式で、次のようになります。
Ctl =（p。1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231）/ s。 1600
ただし、これは最も一般的な指標です。 実際のところ、会社の資産は回転速度が異なるのが特徴です。 したがって、構造は個別に検討する必要があります。
その他の指標
現在の流動性に加えて、その中間値と絶対値を評価する必要があります。 流動資産の持分も検討されます。 中間流動性は、流動資産の一部として最もゆっくりと売却された株式を考慮していません。 式は次のようになります。
Kpl =（OA-Z）/ KO、Z-予約。
最も流動的な資産は現金です。 したがって、この貸借対照表項目にも注意を払う必要があります。 絶対流動性は次のように計算されます。
Kal = DS / KO、DSは現金です。
総資産における現在の資産のシェアを推定すると、現在の資産を持つ会社のセキュリティを無視することはできません。 係数は次のようになります。
Ksos =（KO-ON）/ OA、ここでHA-非流動資産。
規範的な値
資産における運転資本の割合は、特定の値を持つ必要があります。 この基準は、企業が運営する業界の種類に応じて設定されます。 流動性指標のタイプごとに、独自の境界も定義されます。
したがって、ほとんどの国内企業と外国企業は、現在の流動性比率を少なくとも2に維持しています。つまり、流動資産は流動負債を2倍超える必要があります。 しかし、これが唯一の基準ではありません。
暫定流動性は0.7-1に準拠する必要があります。 指標を1未満に下げることはお勧めできませんが、すべて業界に依存します。 絶対流動性は通常0.2〜0.5です。 最小許容値は0.1です。
独自の資金源による売上高の安全性の指標は、0.1を下回ってはなりません。 これらすべての条件が満たされていることは、バランスシートの構造が正しいことと、会社の財務の安定性と投資の魅力を示しています。
