資本の輸出は国からの流出であり、海外でさらに機能している。 このプロセスは本質的に客観的であり、輸出の主な目的は、自国の国境を越えて最大限の利益を上げることです。
資本移動は世界経済の発展にプラスの影響を与えます。 結果として、これはプロセスに参加するすべての国の平等化につながります。 資本が、安価な労働力、有利な投資環境、安価な原材料がある国から別の国に輸出される場合、お金が輸出される国と輸入される国の両方が勝ちます。
なぜこれが起こっているのですか？
ある国からの資本の輸出の主な理由は、特定の州での過剰です。 実際、資本の需要と供給のバランスはありません。 これは、資本の流出が常に一方向に発生することを意味するものではありません。 世界の傾向により、ますます多くの国がこのプロセスに参加しています。 ローン、ポートフォリオ、直接投資はインポートおよびエクスポートされます。 多くの場合、同時進行のプロセスがあり、1人のビジネスマンが国に資本を輸入し、もう1人が輸出しています。
しかし、これが資本の輸出の唯一の理由ではなく、次の要因がそのようなプロセスにつながります。
- 資本が採用されている国で独占的立場をとる機会
- 受領国では、安価な労働力と原材料。
- 国家内の安定した状況;
- 産業活動の環境基準の最小要件;
- 優遇税制と有利な投資環境。
有利な投資環境という用語は、国内の経済にとって最適な条件を意味すると理解されており、それがブームかバストか、停滞かは問題ではありません。 この概念には、信用と金融、および外国為替業界における規定、税関制度の条件、税額、および外国投資に対する国家の態度が含まれます。
移行の本質
国がどのように発展していても、1つの州の枠組みの中で完全な生産サイクルとその改善を提供することはできません。 最大の結果を達成できるのは、商品のグローバルな交換と生産活動の他の要素です。
当初、資本の輸出は国際貿易の構成要素です。 その後、植民地を含む発展途上国で産業の拡大が始まりました。 今日、植民地国でさえ資本の輸出国および輸入国として機能することができます。 商品輸出の伸びを上回る資本輸出の伸び率にも進歩があります。 この要因は、世界経済のグローバル化の基本です。
条件付き市場分割
世界の金融市場は次のように分類されます。
- マネーマーケット。 金融資産の売買プロセスは、市場参加者の短期的なニーズを満たすように設計されています。 世界の取引は、証券や通貨の販売、ローンや借入金の発行、投機的な取引の形をとることがあります。
- 資本市場は、12か月以内に実施される長期プロジェクトです。 この市場の参加者は、個人、民間、国家機関、銀行、その他の金融機関です。
出金フォーム
経済理論は、2つの形態の資本移動を区別します。
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特徴 |
資本輸出の形態 |
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ローン |
起業家 |
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形 |
銀行預金、国際融資、対外援助 |
直接投資とポートフォリオ投資 |
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どこに投資するか |
資本は、債券の配置または任意の活動分野への直接ローンの提供を通じて輸出されます |
投資は農業、産業、商業、金融機関に行われます。 投資家自身が別の国の自分の支店に投資できます |
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財産権 |
資本の所有権は債権者に残りますが、それを処分する権利は受取人に割り当てられます |
輸出された資本の所有権を維持する能力 |
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プロセス制御 |
トランザクションに署名する段階での固定レートにより、収入のレベルはかなり予測可能です |
投資を使用するプロセスを制御する機能 |
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収入 |
利息収入 |
主な目標-利益を上げる |
原産地
海外の資本の輸出は、以下の原産国によって分類されています。
- 公式または州;
- プライベート、つまり非状態。
州の首都は国の予算から割り当てられた資金です。 政府または政府間機関の決定によってのみ輸出される場合があります。 投資はローンや借入金の形で、おそらく外国からの援助の形で提示されます。
民間資本とは、銀行や民間企業が保有する資金です。 資本の移動は、これらの組織の所有者の決定に基づいています。 ただし、そのような投資の移転は管理されており、そのプロセスは輸出元の国の政府によって規制されます。
輸出目的による分類
資本の国際輸出は直接投資とポートフォリオ投資に分けられます。
直接投資は、被援助国の経済への実際の投資です。 ほとんどの場合、輸出は海外に支店を開くか、または外国企業の株式を取得する形で行われます。
ポートフォリオ投資は純粋に金融取引であり、設備投資は証券の取得を通じて行われます。 証券の取得後、投資家はそれらに対する支配権を失います。
出金方法
資本の輸出は、法的および違法なスキームによる移動です。 後者のスキームは、すべての国際的および国内の法的規範を回避することを含みます。 資本が1つの企業内で世界のさまざまな場所にある支店に移動する企業内方式もあります。
ロシアからの資本逃避の原因
当然、我が国からの資本の撤退の主な理由は、国の高税から彼らのお金を節約しようとする試みです。 このプロセスは、州の一般的な経済状況に悪影響を及ぼし、政府の規制には該当しません。
1994年に安定した流出が観測され始めた。 2006-2007のみ 資本の輸出は減少したが、2008年に新たなラウンドが始まった。
ただし、資本の輸出の理由は、煩わしい課税とインフレだけではありません。
- これはマクロ経済レベルでの不安定性です。つまり、ビジネスマンは将来に自信がありません。
- 企業の所有者は自社の開発にまったく関心がなく、利益の大きさにのみ関心があります。
- 国内の銀行システムに、ビジネスマンと国の一般市民の両方に自信がない。
- 州レベルでは財産権の保護メカニズムはありません。つまり、ビジネスが明日持ち去られないという保証はありません。
一方、私たちのビジネスマンはオフショアゾーンを完全に開放し、これらの国での銀行業務は実質的に規制されておらず、銀行の秘密は安全に保たれています。
ロシア連邦から資本はどのように輸出されますか？
ソビエト連邦の崩壊以来、多くのスキームが発明され、それらのいくつかはまだ有効です。
最も一般的な方法は架空の取引です。 国から中国で作られた商品を輸出したが、有名なブランドの下で。 コストの違いは国外でも残っています。 架空の取引を証明することはほとんど不可能です。 ほとんどの場合、そのような取引はオフショア会社を通じて行われます。 資本の最終的な受領者はオフショア企業であると考えるのは間違いであり、仲介サービスのみを提供します。
銀行構造はほとんど同じ方法で資本を引き出し、それらを外国企業に提供しますが、その後外国企業はリターンを拒否します。 銀行は金利を引き上げることもあります。 そのような取引の架空の性質を証明することは事実上不可能です。
一部の人々は緊張さえせず、ただ現金を取り出すだけです。 外貨で最大1万ドルの金額を宣言する必要はありません。
通行料の操作により、資本の輸出入も成功します。 このスキームは完全に「クリーン」であるように見えます。一方の側には生産能力をロードする機会があり、もう一方の側には低コストで商品を受け取ります。 実際には、利益の再分配があります。
