ゴールドスタンダードとは何ですか？

「ゴールドスタンダード」という用語には多くの意味があります。まず、金本位制とは、国家内で貨幣単位から金への自由な変換が行われる貨幣制度です。為替レートは国の中央銀行によって決定され、固定されています。

システムの概念と本質

19世紀の終わりから、ほとんどの国で金にリンクされた通貨システムが存在し始めました。イギリスは1816年にこのシステムに、1803年にフランスに、1837年にアメリカに切り替えました。

グローバルレベルでは、金本位制は関係の通貨システムであり、各国はそれに応じて独自の通貨単位を持っています。これらの国の国有銀行または政府は、固定価格で通貨を売買する必要がありました。

システムの基本原則：

変換は州内と国外の両方で行われたため、金準備を考慮せずに通貨単位を発行することはできませんでした。
金の延べ棒は州内で自由にお金と交換されました。
金は自由に輸入され、国際市場に輸出されました。

長所と短所

このシステムはインフレプロセスを規制することを可能にしましたが、それでも多くの欠点がありました：

金本位制を採用した各国は、貴金属の新しい鉱床の発見により、金の生産量の増減に完全に依存していました。
インフレプロセスは国境を越えたレベルで始まりました。
政府は州内で独立した金融政策を遂行する機会を奪われたため、国内の経済問題を解決することは不可能でした。

ただし、ゴールドスタンダードはデメリットであるだけでなく、数多くのメリットもあります。

金本位制により統一された国の内外政策の両方において、全般的な安定が達成された。
ある国の財務省から別の安定した為替相場の財務省に流れた金の流れにより、国際貿易は急速に発展し始めました。
為替レートの安定が達成されました。
国内外の市場で事業を行う企業は、利益と将来の費用を予測する機会があります。

品種

歴史的には、標準には3つの形式があります。

ゴールドコインスタンダードは、世界初のゴールドスタンダードです。貴金属や宝石が十分にある人は、必要な数の金貨を鋳造する権利がありました。このシステムでは、国からの金の輸出入に制限はありません。

基本原則：

各国の通貨の金の含有量が確立されました。
金は国際的な支払い手段でした。
金は自由にお金と交換されました。
赤字は金地金で覆われていました。
各州は金準備と貨幣単位の供給の間の内部バランスを維持しています。

どの国の為替レートも、パリティから1％以上逸脱することはできず、実際には固定レートが存在していました。このシステムの主な利点は、インフレが完全に排除されていることです。余分な通貨ユニットが出現すると、それらは流通から撤退し、金に変わりました。

金地金の標準。このシステムは、金本位制が金塊ではなく、金塊であることを意味していました。このシステムの主な目的は、金のランダムな売買を排除することです。貴金属の在庫は中央銀行にのみ保管されていました。ポケットに1 kgの金を入れておくことは不可能でした。この政策は、通貨単位の問題を増加させることを許可しませんでした。これは、外国市場で価格が上昇したときに国内の価格の上昇につながります。

金の交換基準は金地金の基準と基本的に同じですが、1つだけ違いがあります。中央銀行は貴金属地金を販売できるだけでなく、金を表すモットーを固定価格で提供することもできました。実際、金と通貨の間に直接的な関係が確立されただけでなく、間接的な関係も確立されました。

ゴールドスタンダード

このシステムは、1944年に国際会議で採用されたブレトンウッズとしてよく知られています。基本原則：

1トロイオンスの金は35ドルです。
システムの参加国となったすべての国は、厳密に確立された為替レートを遵守しました。
参加国の中央銀行は、外国為替介入を通じて国内で安定した為替レートを維持しました。
コースは切り下げまたは再評価によってのみ変更できます。
IMFとIBRDは組織体制に入った。

しかし、ワシントンが直面した主な目標は、どうにかしてドルの不安定な立場を強化することでした。

ロシアの歴史

ロシアでの金本位制の導入は1895年に始まりました。財務大臣S. Witteは、金本位制を導入する必要性を皇帝に納得させました。実際、当時ロシアは莫大な量の金を所有していた。1893年現在、約42トンが採掘されており、これは世界全体の18％に相当する。

1896年以来、新しいコインが登場しました。クレジットチケットを硬貨に自由に交換することは、州銀行の義務でした。

当時、ロシアは金本位制のリーダーであり、ルーブルは世界で最も安定した通貨でした。内部と外部のコースは1905-1907の革命を変えることさえできませんでした、ルーブルは1913年まで革命前の状況に耐えました。

ロシア帝国の黄金時代は1914年ごろに終わり、6億2900万の黄金の瞬間が跡形もなく姿を消し、国の通貨交換が止まりました。その後、金の金片を発行することで国の経済的安定を回復する試みがまだありましたが、これは状況の安定化に影響を与えませんでした。国は工業化の始まりとともに完全に金本位制を放棄しなければなりませんでした。

第一次・第二次世界大戦後の状況

第一次および第二次世界大戦中、ほとんどすべての国で、金は内部循環から取って代わられました。ごく最近、金の流通は1933年に米国で停止しました。金の交換操作は、国際収支の赤字を完済する必要がある場合にのみ、最後の手段として実行されました。

すべての国が完全に紙幣に切り替えました。今日に至るまで運用されてきた金部門制という金本位制の導入時代が始まった。しかし、戦前の国際通貨制度は現代とは根本的に異なります。ブレトンウッズ体制は1971年に廃止され、ドルは金と交換されなくなりました。

今年以来、ドルは収益管理政策の不可欠な一部でなくなり、為替レートは変動し、米国通貨は国際準備資産でなくなりました。

ゴールドスタンダードを放棄した場合の影響

同時に、金の拒否は各国の経済関係における明確な秩序に違反したが、世界の貸付の成長を加速させた。実際、米国は何でもどこでも買うことができ、変換不可能なドルで世界に報いることができます。貿易赤字は1990年代以降最大の危機に達しているが、誰も対処しようとはしていない。その結果、2007年頃にはアメリカとヨーロッパのほとんどの工場が閉鎖され、生産はアジアに移されました。それがすべて終わると、全世界がすぐに見えます。