世界の金融市場は複雑なエンティティであり、独自の法律や開発の原則に大きく左右されます。 ただし、その基本的な機能の一部は、長い間研究され、共通の特徴に限定されてきました。 金融商品も例外ではありません。 これは、ある種の法的合意を保証する可能性がある実際の文書または正式に登録された電子フォームです。
経済学では、少し異なる用語が採用されています。 したがって、彼によれば、金融商品は、その当事者の1人からの金融資産の作成、および別の参加者からの金融負債（株式商品）の作成を保証するような合意です。 彼らは法人と個人の両方になることができます。
なに？
彼らのコンセプトはかなり多様です。 金融商品には以下が含まれることが一般的に認められています。
- 金融資産。 これは、金銭と呼ばれるものであり、状況によっては金銭を要求する権利だけでなく、持分証券やその他の金融商品の提供も必要です。
- 金融負債。 したがって、これは、一方の当事者が他方の参加者の金融資産を要求する可能性がある契約の名前です。
- 株式商品。 また、組織の資産の一部を受け取る権利を与える契約でもあります。
基本的な概念
IAS 32によると、資産には会社のすべての現金資産、顧客の負債、投資および証券が含まれます。 義務には、サプライヤーからの買掛金、およびその他のすべての種類のそのような債務が含まれます。 同社は、契約（金融商品）の当事者の1つである場合にのみ、その資産および負債を認識する義務があります。
これらの主要な金融商品はすべて公正価値でのみ測定されます。 原則として、支払済み資産の価値または会社の既存の負債を認識します。
公正価値について
この値のサイズを可能な限り客観的に決定する方法は？ このため、そのような取引の価値が使用されます。これは、市場の義務と会社の価値を十分に認識している他の当事者が行いたいものです。 自由市場で金融資産の価格を使用するのが最も簡単です。
そのような機会がない場合はどうなりますか？ この場合、一般的に受け入れられている評価方法のいずれかを使用する必要があります。 彼らの一般的な本質は同じです。同様のトランザクションに関心のある2つのパーティが採用され、その後、可能な値が計算されます。
また、最近同様の取引を行った、またはそれらに関心を示した独立した当事者からの市場情報の使用を提供し、割引キャッシュフローの客観的な分析が行われます。 適切なオプション価格モデルを使用することが重要です。そうしないと、デリバティブ市場が真に客観的な資産価値を生み出すことができなくなります。
金融資産の分類
以降のすべての評価を簡略化するために（必要な場合）、識別されたすべての資産は次のスキームに従って分類されます。
- 公正価値に基づいて測定される資産。
- 全額返済するまで源泉徴収されなければならないすべての投資。
- 企業への売掛金およびすべての未払いローン。
- 現在販売可能なすべての利用可能な金融資産。
これらのポジションすべてをより詳細に検討してください。
ローンと債権
ローンと債権はどちらも債務者への商品または正味現金の譲渡を含みますが、後者は債務者を第三者に転売するつもりがない場合に限ります。 それらの評価は、償却原価に基づいています。
これは、負債の額が差し引かれた、または不良債権が（全額または一部）差し引かれた金融商品の価格として理解されます。 ほとんどの場合、実効金利を使用して計算されます。これにより、資産が部分的に減価償却されている場合でも、資産の価値をより適切に決定できます。
これにより、金融商品がより効率的になり、企業の投資家にとってその買収はより収益性が高くなります。
売却目的で保有する資産
公正価値で測定し、取引のために保持できるすべての資産は、次のように分割できます。
- 短期間での転売を目的として取得。
- それらが何らかの短期的な金融ポートフォリオの一部である場合、これは短期間の販売を目的としています。
- アセットが制作ツールの場合。
使用の義務とルール
公正価値で測定されるカテゴリーに金融商品を導入する権利、または金融商品をそこから撤回する権利を有する組織はありません。 さらに、これはツールの所有期間全体またはそのリリース時に適用されます。
満期日まで保有される投資について話す場合、それらは、支払いのサイズが固定されている資産および満期日として分類されます。 これは、組織がしっかりとコミットしているだけでなく、保持することができる投資にのみ適用されます。 ちなみに、金利が変動する債券もこの範疇に入る。
保持意図
資産の取得時と各報告日に評価されます。 また、現時点での売却意向と比較すると、資産保有意向ははるかに厳しい基準に従って評価されます。 実際、異なる行動をとるすべての組織は、彼らとの長期的な協力の妥当性について疑問を投げかけているため、自動的に信頼できない顧客と見なすことができます。
これはすべて、特別なペナルティポートフォリオの形成につながる可能性があり、そこから会社は全額の返済を続ける義務があります。 「満期まで保有」の定義は、他のすべての資産については厳しく禁止されており、購入後3年まで直ちに制限が適用される場合があります。 会社がすでにこれらの種類の金融市場商品を持っている場合、それらはその後の売却の権利を有する公正価値で売却される商品のカテゴリーに移されるべきです。
そのような行為から生じる利益または損失は、資産で直ちに認識されるべきです。 （！）禁止期間が満了した後のみ、組織は投資またはその他の手段に「満期まで保持される」という概念を独自に割り当てることができます。 簡単に言えば、この場合の金融商品の独立した評価は行われません。 違反した場合、会社に罰則が科される場合があります。
それらは、生産への投資の完全な禁止、および使用された場合に会社の経済状況を深刻に損なう他の措置で表明することができます。
公正価値で売却するために取得されたと認識できる金融商品は何ですか？
この場合、金融市場の金融商品には、以下のすべての概念と定義が含まれます。
- いかなる状況でもヘッジ手段として使用できないすべてのデリバティブ負債。
- 証券またはその他の資産が「ショート」ポジションの対象となった場合に、それらを供給するために彼らが連れて行かれた場合。
- 彼らが非常に近い将来に償還するつもりで連れて行かれた場合。
- 相互に関連してのみ使用できるすべての義務。 また、過去に使用したことの証明が必要であり、その結果として利益を上げた。
公正価値で取引するために保持されていると認識されているすべての負債は、特定の期間の会社のすべての利益と損失をさらに計算するとすぐに明らかになるはずです。 金融市場の他のすべての金融商品は、1点を除いて、償却原価で測定できます。 金融資産が「公正価値で売却されている」と認識できず、将来使用する必要がある期間中に発生した負債について話している。
この場合、そのような義務は、次の条件を考慮して評価する必要があります。
- それが以前の所有者から保持している権利と義務の組み合わせである場合、以前は償却原価で測定されていました。
- 以前は公正価値で測定されていたが、別の条件で組織に転送された場合。
- 義務が市場よりも低い金利でのローンに関する銀行との合意である場合。
この場合、以下の指標の最高値で評価する必要があります。
- IAS 37の規定、偶発債務および偶発資産に厳密に従って決定された金額。
- 以前に控除された償却費を考慮しても、当初認識された公正価値。
コンセプト分類
今日、エコノミストは、すべての金融商品は正確に2つの大きなカテゴリーに分類できると述べています。 最初のケースでは、これらのドキュメントは実際の資本に基づいて、一部の資産（たとえば、株式）の所有権を提供するか、ある会社から別の会社への債務を表す必要があります。 この場合、債券が発行されます。 ただし、金融市場と金融商品をこの点で実際に分離することはできないため、ほとんどの場合、それらすべてが単一のコンテキストで検討されます。
そのような各手段は、資金資本の「単位」のコンテキストで最もよく見られます。 さらに、各要素には独自の機能、構造、および使用条件があります。 グローバルな金融市場における資本の急速な移動とそのさらなる発展を保証するのは、その多様性です。 近年、金融商品の市場はより活発に発展しており、東南アジアの製造業者にとってより有望な販売エリアが開かれています。
次に、「金融商品」の概念を含む証券のタイプの1つを見てみましょう。 こちらは在庫品です。 それらのシンプルで特権的な品種があります。
普通株
彼らは会社で投票するだけでなく、所有者が組織全体から利益の一部を受け取ることもできます。 もちろん、この種類は金融市場全体で最も一般的であるだけでなく、投資家にとっても最も興味深いものです。 そのような証券は安定した普遍的な商品であり、したがって、その価値の形成は通常の市場要因の影響下で発生します。 すべての株式市場では、直接購入するだけでなく、ブローカーや証券会社のサービスを利用して利益を上げることもできます。
一部のメリットは、これらの金融政策の金融商品によってのみ提供されます。 たとえば、投票権は、多くの人が軽蔑に関係しているため、候補者を会社の取締役会に昇進させるためのロビー活動を許可しています。これは、経済学だけでなく、政治においても非常に重要なツールです。
特に、クラシック株式の配当額は、会社の収益性に直接依存します。 投資に成功すると、一定のレバレッジだけでなく、確実な利益も得られます。 もちろん、その価値の成長を直接忘れてはなりません。 これは、企業の経済状況が劇的に改善したときに発生します。 ただし、普通株式の価値も大幅に低下する可能性があり、投資家にとっては損失につながります。
